最近在投資圈很紅的「河流圖」到底是什麼?其實它就是把本益比用視覺化的方式呈現,看起來就像一條條流動的河流,讓我們能一眼看出股票現在的價位是偏高還是偏低。這種圖表特別適合台灣的投資人,因為我們台股常常波動很大,用河流圖來判斷買賣點會更直觀。
河流圖的運作原理其實不難理解,就是把過去一段時間的本益比數據,用不同顏色區間標示出來。通常會分成幾個標準差範圍,讓你知道現在的股價是落在歷史高點還是低點。比如說台積電(2330)的週線河流圖,就能清楚看到目前本益比是在河流的哪個位置。
河流圖區間 | 顏色標示 | 投資意義 |
---|---|---|
+2標準差 | 紅色 | 過熱區,考慮賣出 |
+1標準差 | 橙色 | 偏高價位 |
平均值 | 黃色 | 合理價位 |
-1標準差 | 淺綠色 | 偏低價位 |
-2標準差 | 深綠色 | 超跌區,考慮買入 |
實際應用上,像寶雅(5904)這種民生消費股,用河流圖來看就很有參考價值。因為這類股票的本益比通常比較穩定,當股價跌到河流圖的深綠色區域時,往往是不錯的進場時機。不過要提醒的是,河流圖雖然好用,但還是要搭配基本面來看,像有些公司本益比突然變低可能是業績變差,這時候就不能只看圖表了。
加權指數的河流圖也值得關注,特別是現在台股在萬八附近震盪,透過河流圖可以判斷大盤是處於相對高點還是低點。像精確(3162)這種本益比28倍左右的股票,在河流圖上可能顯示比同業偏低,但還是要比較產業平均值才準。台灣投資人最常犯的錯誤就是只看單一指標,其實河流圖要搭配成交量、產業趨勢一起看才完整。
河流圖到底是什麼?3分鐘帶你搞懂這個投資工具
最近好多投資群組都在討論「河流圖」,到底這是什麼神奇的工具啊?其實它就像一張水位變化圖表,只不過是用來觀察股票或指數的價格走勢啦!簡單來說,就是把過去一段時間的價格波動範圍畫出來,形成像河流一樣的帶狀區域,這樣一眼就能看出現在價位是偏高還是偏低,對判斷買賣時機超有幫助的喔!
這張圖最厲害的地方在於,它會把價格分成幾個區間,每個區間用不同顏色標示。通常會用移動平均線當作基準,然後往上往下各畫幾條線,形成一個通道。當價格跑到最上面那條線附近,可能就是相對高點;反之如果跌到最下面那條線,可能就是撿便宜的好機會。不過要記得,這只是參考工具,實際操作還是要搭配其他指標一起看比較保險。
河流圖區間 | 顏色標示 | 市場意義 |
---|---|---|
上緣線以上 | 深紅色 | 過熱區域,可能回調 |
上緣線附近 | 淺紅色 | 相對高點,謹慎操作 |
中間區域 | 黃色 | 合理價位,觀望為主 |
下緣線附近 | 淺綠色 | 相對低點,考慮買入 |
下緣線以下 | 深綠色 | 超跌區域,分批布局 |
實際使用時,建議先選定你要觀察的標的,像是台積電或大盤指數都可以。然後設定好時間範圍,一般會看3年或5年的數據比較準。接著就是等待價格跑到你覺得划算的區域再動作,這樣操作起來會比較有依據,不會整天被市場波動搞得心慌慌。當然啦,任何投資工具都有盲點,河流圖最怕遇到長期趨勢改變的時候,這時候通道可能會失準,所以要隨時注意市場大環境的變化。
現在很多券商APP都有內建河流圖功能,操作起來超方便的。以0050這檔ETF為例,打開技術分析頁面通常就能找到。新手剛開始可以先用模擬帳戶練習,熟悉怎麼看這些帶狀區域的意義。等抓到感覺之後,再拿一小部分資金實際操作看看,慢慢培養自己的投資節奏。記住喔,再好的工具也只是輔助,最終還是要靠自己多做功課啦!
為什麼老手都在看河流圖?原來這樣判斷買賣時機,這個問題其實藏著不少投資的眉角。河流圖(Renko Chart)不像一般K線那樣會受到時間影響,它專注在價格變動,用一塊塊像磚頭的圖形來呈現趨勢,看起來就像一條流動的河流,所以才叫這個名字。老手愛用它,就是因為過濾掉那些雜訊,讓趨勢一目了然,買賣點更容易抓。
你可能會好奇,河流圖到底怎麼用?關鍵在於「磚塊大小」的設定。這個數值決定了價格要變動多少才會形成新磚塊,太敏感會產生太多假訊號,太遲鈍又會錯失進場時機。通常會參考過去一段時間的平均波動來設定,像是台股熱門股可能設0.5%~1%,波動大的加密貨幣可能設2%~3%。
標的類型 | 建議磚塊大小 | 適用情境 |
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台股大型權值股 | 0.5%~1% | 盤整突破時確認趨勢 |
中小型飆股 | 1%~2% | 過濾短期洗盤 |
加密貨幣 | 2%~3% | 避免劇烈波動造成的雜訊 |
實際操作時,老手會搭配其他指標來確認。比如說當河流圖連續出現三塊同方向的磚塊,同時MACD也出現黃金交叉,這時候進場的勝率就很高。相反的,如果磚塊突然變色(比如由紅轉綠),而且成交量明顯放大,可能就是趨勢反轉的警訊。這些細節都需要長時間觀察才能掌握,建議先用模擬單練習。
還有一點很重要的是,河流圖特別適合某些商品。像台指期這種趨勢明確的標的,用河流圖來抓波段就很好用;但如果是那種整天上下震盪的股票,可能會一直被巴來巴去。所以很多高手不會只用一種圖表,而是把河流圖當作輔助工具,配合K線或成交量一起看,這樣判斷會更全面。
本益比河流圖怎麼畫?自己動手做超簡單教學
最近好多投資朋友都在問本益比河流圖怎麼畫,其實自己做真的沒想像中複雜啦!今天就來分享用Excel就能搞定的方法,不用花錢買軟體也能輕鬆掌握股票估值變化。首先你要準備好這支股票過去幾年的每股盈餘(EPS)和股價資料,建議至少抓5年以上的數據會比較有參考價值喔。
準備好資料後,打開Excel照下面這個表格格式整理數據,記得日期要由舊到新排列:
日期 | 股價 | EPS | 本益比(股價/EPS) |
---|---|---|---|
2020/01/01 | 45 | 2.3 | 19.57 |
2020/04/01 | 48 | 2.5 | 19.20 |
… | … | … | … |
資料整理好後,重點來啦!選取所有數據插入「折線圖」,這時候你會看到股價和EPS的曲線。接著右鍵點擊EPS曲線選擇「變更數列圖表類型」,把它改成「面積圖」,這樣就初步形成河流的雛形了。為了讓圖表更清楚,建議把本益比曲線加粗並用顯眼顏色標示,比如用紅色線條讓它突出顯示。
想要讓河流圖更專業的話,可以手動加上本益比的高低區間線。計算過去五年本益比的平均值,然後用這個值畫一條水平參考線。再計算±1個標準差的範圍,用淺色區塊標示出來,這樣就能一眼看出當前本益比是偏高還是偏低。記得調整Y軸的刻度讓整條河流不會太扁或太窄,通常設定在0到最高本益比×1.2倍左右看起來最舒服。
最後別忘了幫圖表加上標題和座標軸說明,像是「XX股票本益比河流圖(2020-2025)」這種,存成範本以後要追蹤其他股票時直接替換數據就能用啦!如果懶得自己算標準差,也可以直接取整數區間,比如把本益比10-15倍設為合理區間,超過20倍算高估區域,這樣判斷起來更直覺。